Допустимый риск в страховой компании

Регистрация Вход. Тема риск-менеджмента является весьма популярной в последнее время. На страницах открытой печати активно обсуждаются как содержание, так и проблематика данного явления. Во-первых, следует отметить, что риск-менеджмент является составной частью менеджмента вообще, который в зависимости от характера взаимодействия с внешней средой можно разделить на стратегический и оперативный.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Компенсации приобретателям жилья г.

Риски предприятий, их предупреждение и страхование

Деньги на счетах в банке подвергаются риску в случае банкротства финансового учреждения, партнер по бизнесу может оказаться мошенником, и организация понесет убытки, зачисленный в штат работник может иметь низкую компетентность и т. А помимо этого в нашей жизни могут происходить стихийные бедствия, экономические и финансовые кризисы, заражение компьютерных сетей вирусами и пр.

Все это в любой момент может причинить организации серьезный ущерб или вовсе угрожать ее деятельности. Поэтому, очень важно осуществлять грамотное управление рисками в организации наряду с уже привычными процессами, связанными с производством продукции, закупкой, сбытом и т. Для принятия взвешенных и правильных решений в условиях неопределенности очень важно разработать политику по управлению рисками в организации.

Данный процесс регламентировать призван внутренний документ, называемый программой управления рисками. Он состоит из нескольких разделов:. Руководство любой компании понимает риск, методику оценки и способы его измерения по-своему.

Данное понятие имеет свое значение для различных сфер обращения. Цели управления рисками. Различные виды рисков могут сопровождать работу организации в соответствии с ее сферой деятельности, стратегией и деловой средой, но есть и общие цели, достигать которые помогает правильно организованное управление рисками.

Обычно основной целью, которую преследует организация системы управления рисками в компании, является увеличение эффективности ее работы, получение максимальной прибыли и снижение расходов. Часть экспертов склоняются к мысли, что главной целью управления рисками является максимально выгодное вложение капитала и получение наибольшей прибыли.

Вторые считают, что это стабильный рост в развитии предприятия, уменьшение вероятности потерь в стоимости фирмы.

На ней происходит определение и описание рисков, которые могут сопровождать проект, и их взаимосвязь между собой. Потом эти риски будут классифицированы по отдельным группам. На данном этапе происходит оценка рисков. А именно: производится расчет вероятности наступления рисков и размеров потенциального ущерба от них, определяются и устанавливаются границы рисков.

После перечисленных этапов на стадии планирования разрабатываются предотвращающие наступление рисков мероприятия, а также устраняющие их последствия в случае, если риск наступил. Внутренний контроль управления рисками в организации заключается в мониторинге обнаруженных рисков и проведении планово-предупредительных работ. А после этого следует разработать ответные действия на проблему, если она была выявлена. Политика управления рисками в организации одобряется и принимается на уровне высшего руководящего состава или акционеров.

В прочих разделах данного документа отражена нижеприведенная информация. Это возможные потери вследствие отказа контрагента, его полной или частичной неспособности выполнять взятые кредитные обязательства. Если предприятие доверило партнеру свои средства, то оно берет на себя определенный вид риска — кредитный. К примеру, покупателю были доставлены на дом товары, но существует риск, что он не произведет оплату за них. Размером ущерба при наступлении рисковой ситуации будет выступать стоимость в денежном выражении всех неоплаченных обязательств партнера организации, в т.

Этот вид рисков определяется вероятными потерями при изменении рыночной конъюнктуры: ценовые колебания на рынке товаров, курсов валют, фондового рынка.

Например, организацией был заключен договор с покупателем о том, что товар будет поставлен ему через какое-то время. При этом, в контракте была зафиксирована четкая цена поставки. В итоге, при наступлении срока исполнения заказа покупатель сделку отменил, а на рынке в тот момент произошло снижение цены на данный вид товара, и, соответственно, организация понесла убытки, так как ей пришлось продавать этот товар другому клиенту по меньшей цене. Больше всего рыночным рискам подвергаются так называемые волатильные активы предприятия: деньги, товары, ценные бумаги по причине того, что их стоимость устанавливается зачастую на основе рыночной цены.

Такие риски ведут к штрафам, пеням, может пострадать деловая репутация организации, в крайнем случае — наступает банкротство. Например, организация обязана в течение 14 дней закрыть свои кредиторские обязательства, но не обладает необходимым объемом средств для этого, так как ей задержали оплату за отгруженную продукцию. Вполне обоснованно кредиторы выставляют такой компании определенный штраф. Здесь имеются в виду потенциальные потери, которые связаны с внеплановыми простоями оборудования, ошибочными или незаконными действиями сотрудников организации.

Например, была выпущена партия бракованной продукции вследствие сбоя технологического процесса. К этой группе рисков можно отнести и форс-мажорные ситуации стихийные бедствия, катастрофы и пр. Бывает, что сделки признают недействительными, если контракт о сотрудничестве предприятий был составлен с выявленными юридическими нарушениями. В практике бизнеса встречаются не только 5 вышеперечисленных групп рисков, но и прочие: стратегические и информационные. Стратегические риски можно охарактеризовать как вероятность получения организацией убытков по причине принятых долгосрочных решений.

Под информационными рисками принято понимать возможность причинения ущерба компании вследствие потерь утечки важной информации. Управление рисками в коммерческой организации как и любой другой начинают с определения и оценки любых потенциальных угроз в процессе ее деятельности.

Далее отбирают альтернативные варианты получения тех же размеров дохода, но с наименьшим риском для предприятия. Также важно соотнести расходы, связанные с проведением менее рисковой сделки, и уровень самого риска, что будет снижен.

Как только все риски определены и проведена их оценка, руководители организации решают: принять ли на себя данные риски либо попытаться их избежать. Первое означает, что предприятие полностью несет ответственность за свои действия, связанные с попыткой предотвратить и устранить последствия таких рисков.

Также компания может уходить от рисков путем недопущения связанных с ними видов деятельности или их страхования. Брать на себя риск или избегать его — это решение принимается в соответствии со стратегией предприятия и его позицией по этому вопросу. Здесь речь идет больше не о мерах, направленных на противодействие риску, а об изменении в организации самой системы по принятию управленческих решений.

Управление рисками на уровне организации многие видят как вспомогательную функцию. Сейчас набирают популярность подразделения, курирующие внутренние риски в управлении организацией и занимающиеся их идентификацией и ранжированием. Также существует управление рисками организации в комплексе выработка стратегии на основе сопоставления уровня риска и прибыли , но оно распространено не так широко.

Управление кредитными рисками. При осуществлении сделок в организации всегда заранее решают, на какой размер потерь они могут согласиться, то есть устанавливают так называемый лимит потерь. Если при заключении той или иной сделки этот предел превышается - ее отклоняют.

Так происходит регулирование уровня рисков компанией при заключении сделок. Предполагая, что возможность дефолта одновременно от нескольких клиентов-заемщиков маловероятна, за основной показатель берут количество убытков от одного покупателя.

Компания сама определяет эту цифру в соответствии с ее позицией по отношению к рискам. При наличии большого количества покупателей предприятие устанавливает нижнюю границу цены сделки, ниже которой управление рисками нецелесообразно. После того, как определили максимальный размер кредитных рисков по одному клиенту, важно провести оценку вероятности невыполнения взятых обязательств каждым из заемщиков.

Делают это с помощью анализа внутренних факторов, влияющих на кредитную способность покупателя: величину капитала организации, ее кредитную историю, стабильность потока денег, качество управления. Из примера можно заметить разделение всех факторов на внешние и внутренние. Баллы групп факторов представляют собой сумму произведений оценки фактора и его веса.

По сумме оценок всех факторов внутренних и внешних производят расчет итогового балла, на основании которого устанавливают риск-класс. Каждой организацией разрабатывается своя шкала соответствия итоговому баллу определенного риск-класса. В нашем примере при значении итогового балла в 10 - 12 единиц риск-класс будет равен 4, а в 12 - 14 - соответствовать риск-классу 5 и так далее. Учитывая каждый риск-класс, определяют величину кредитного лимита, колеблющегося в пределах наивысшего допустимого и 0.

Управление кредитными рисками не будет эффективным, если помимо установки кредитных лимитов не мониторить регулярно кредитную способность клиентов, не заниматься корректировкой рейтинговых таблиц и периодическим пересмотром установленных лимитов заемщиков. Целесообразным это будет один раз в квартал или с наступлением какого-либо важного события, способного прямо или опосредованно оказать влияние на кредитную способность клиента. Управление рыночными рисками. При управлении рыночными рисками, как и кредитными, используют систему лимитов, а именно, реализуя продукцию, формируя валютный или инвестиционный портфель вероятность максимальных потерь не должна превышать установленные лимиты.

Определяя эти лимиты, в качестве основы берут максимально допустимую единовременную величину потерь, не влекущую за собой нарушения нормальной работы организации. Проведем расчет лимита на сумму сделки по реализации продукции. Исходя из условий сделки, фирма обязалась поставлять товары потребителю спустя несколько месяцев после подписания договора по заранее оговоренным ценам. Однако высшее руководство организации всегда проводит корректировку окончательного размера лимита, беря во внимание стратегию развития компании, наличие свободных денег и отношение к рискам.

Еще важно регулярно проводить так называемые стресс-тестинги, когда моделируют последствия наихудших событий. Например, моделируют ситуацию значительного повышения цены на сырье и материалы, анализируют последствия этой ситуации для компании, делают выводы и разрабатывают нужную стратегию. Управление рисками ликвидности. При управлении рисками ликвидности вначале всегда анализируют планируемые денежные потоки предприятия. При выявлении рисков, обнаруженных во время составления бюджета движения денежных средств, проводят корректировку сроков, размеров приходов и расходов.

Пример: в организации обнаружены кассовые разрывы. Риск-менеджер может решить эту задачу, перераспределив денежные потоки или запланировав взятие краткосрочного займа или кредита. Управление операционными рисками.

Ввиду неразрывной связи операционных рисков и деятельности организации ежедневное управление ими зачастую лежит на руководителях структурных подразделений. Например, начальник производственного отдела занимается контролем изношенности оборудования и разработкой необходимых мероприятий по предотвращению сбоев на производстве, связанных с поломкой оборудования.

Риск-менеджер не только самостоятельно осуществляет анализ и управление рисками в организации, но и оказывает помощь другим управленцам. Способы управления операционными рисками построены по аналогии с принципами управления иными рисками: выбирается управленческий критерий устанавливаются лимиты либо норма отношения рисков к доходам , идентифицируются и измеряются риски и проводятся оптимизирующие мероприятия.

При управлении операционными рисками важен контроль сигналов о рисках: поступление служебных записок об ухудшении обстановки на одном из участков, о частом выходе из строя разных узлов на одном и том же станке, что с высокой долей вероятности свидетельствует о его возможной поломке.

Управление юридическими рисками. В основе управления юридическими рисками лежит формализация процессов при юридическом оформлении и сопровождении работы организации.

Для минимизации юридических рисков все бизнес-процессы как пример, заключение договоров поставок обязательно подвергаются юридической проверке. Чтобы уменьшить юридические риски в организации юридический отдел разрабатывает типовые формы документов, которые используются при проведении множества одинаковых операций. Процедура управления рисками в организации предполагает постоянное отслеживание их концентрации. Следовательно, риск-менеджер будет владеть информацией не только о проблемах, но и сумме вероятных убытков при несвоевременном их решении.

Если разделять полномочия ответственных сотрудников, отлаживать процедуру прохождения документации согласование ее и визирование , то можно значительно снизить юридические риски на предприятии. Контроль риска является важной частью эффективной торговой деятельности.

При качественном управлении рисками в организации важно внимательно следить за их размерами и реализовывать стратегию сведения убытков к минимуму.

Существуют общепризнанные методы управления рисками в организации.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Допустимый риск в страховой компании

Предпринимательская деятельность в сфере коммерции неизбежно сопряжена с риском. Любые решения в деятельности предпринимателю приходится принимать в условиях неопределенности, когда надо из нескольких возможных вариантов выбрать один, оптимальный. Риск — это один из неизбежных, но достаточно важных элементов любой деятельности, которая осуществляется под влиянием многих факторов, ориентирована на достижение определенных результатов и требует для достижения этих результатов принятия решений. В любой сфере деятельности риск понимается как экономическая категория , которая отражает возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности производственно-хозяйственной, финансовой, инновационной. Добиваясь наибольшей эффективности организации и осуществления актов купли-продажи, предприниматель-коммерсант постоянно сталкивается с возможностью не только не получить ожидаемую прибыль, но и потерять то, что он уже имеет. Это может быть вызвано различными причинами: и неблагоприятными природными условиями, и деятельностью конкурентов, и неумелыми действиями самого предпринимателя и др. Следовательно, возникает необходимость оценить риск, постараться его предвидеть и снизить до минимума возможные отрицательные последствия.

Риски страховых компаний

Состояние отпатрулирована. Риск от лат. С точки зрения вычисления существуют показатели вариации неопределенности и риска в экономике — денежного эквивалента: например, произведения вероятности порчи имущества на его стоимость. Понятие риска используется в финансах ценных бумаг и инструментов. Риск не описывается одной вероятностью в процентах; [ уточнить ] возможно использование вероятности только в одном случае — когда фактор риска приводит к полной потере имущества, принятой за единицу. Управление рисками также называют риск-менеджментом.

Первым о риске как необходимом элементе бизнеса заговорил в х годах прошлого века экономист Фрэнк Найт. Он разграничил понятие риска как измеримой неопределенности и неопределенности вообще и заявил, что бизнес существует только потому, что есть риск. Действительность предпринимательской деятельности такова, что источником нежелательных последствий могут быть все стадии производственного процесса, начиная с приобретения необходимых средств производства и кончая выпуском продукции и ее реализацией. Как правило, внутри компании редко встречаются риски, имеющие единичный характер возникновения. В своем большинстве все виды рисков взаимосвязаны — а это, безусловно, затрудняет выбор методики проведения их анализа. То есть, несмотря на значительный потенциал потерь, которые несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли.

Редакционно-издательские услуги Международные публикации Бесплатные вебинары. Риски в страховании и методы управления ими Предыдущая статья Следующая статья.

Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них. Поскольку задача предпринимателя — рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Риск (Risk) - это

Деньги на счетах в банке подвергаются риску в случае банкротства финансового учреждения, партнер по бизнесу может оказаться мошенником, и организация понесет убытки, зачисленный в штат работник может иметь низкую компетентность и т. А помимо этого в нашей жизни могут происходить стихийные бедствия, экономические и финансовые кризисы, заражение компьютерных сетей вирусами и пр. Все это в любой момент может причинить организации серьезный ущерб или вовсе угрожать ее деятельности.

Риск — это возможность опасности, неудачи, действие наудучу в надежде на счастливый исход. Риск находит свое проявление через ущерб, то есть связан с вероятностью гибели или повреждения объекта.

Коммерческий риск

Козловский А. Кулик Ю. Под классификацией рисков необходимо понимать распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенным признаком, положенным в основу данной классификации, и для достижения поставленных целей. Научно-обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов риск-менеджмента. Распределение рисков и их классификация должны осуществляться в процессе подготовки бизнес-плана проекта и конкретных документов.

Риски в страховании и методы управления ими

Шевченко Организация предпринимательской деятельности Учебное пособие. Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой, то есть действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать рассчитать, как говорится, на все сто процентов. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Возникновение интереса к проявлению риска в хозяйственной деятельности связано с проведением в России экономической реформы.

«Финансы и кредит» ВГНА. В статье рассмотрены риски страховых компаний. Специфические риски детально представлены в виде технических .

Стратегия и тактика управления рисками

Доверенное физическое или юридическое лицо, выполняющее поручения или совершающее определенные действия от имени и в интересах другого лица принципала. Агент обычно действует по доверенности принципала или в соответствии с условиями агентского соглашения, заключенного между принципалом и агентом. К услугам агентов зачастую прибегают страховые компании.

СЛОВАРЬ СТРАХОВЫХ ТЕРМИНОВ

Риск представляет собой возможность наступления определенного неблагоприятного события. По своей сущности риск является событием с отрицательными, особо невыгодными экономическими последствиями, которые, возможно, наступят в неопределенный момент времени в будущем и в неизвестных размерах. Наиболее сложным этапом управления риском в страховой организации является его оценка и прогнозирование. Измерение риска производится математическим путем на основе теории вероятности и закона больших чисел.

Москва Современные методы и техники оценки рисков, которые влияют на финансовую устойчивость страховой компании Специфика понятий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании Основные методы и техники оценки рисков в страховании Основные меры риска неплатежеспособности страховой компании Стохастическое моделирование как техника оценки риска Глава 2.

Катастрофический риск в страховании: понятие, идентификация, методы управления

Category: management. Similar presentations:.

Управление рисками в организации

Агент страховой компании - доверенное юридическое или физическое лицо, выполняющее поручения или совершающее определенные действия от имени и в интересах другого лица принципала за его счет и от его имени, не являясь при этом его служащим. Предполагается, что лицо, дающее агенту определенные полномочия, одновременно дает согласие на совершение им юридических сделок, допустимых при использовании этих полномочий. Однако право агенту на получение платежей должно быть прямо указано в агентском соглашении. Актуарий - Физическое лицо, осуществляющее деятельность, связанную с осуществлением экономико-математических расчетов размеров обязательств по договорам страхования и перестрахования в целях обеспечения необходимого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости страховой перестраховочной компании.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: 1.4 - Страхование и управление рисками
Комментарии 6
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. amenin

    Отлично!!! Вместо книги на ночь.

  2. cogoni

    Очень любопытно :)

  3. semingnuc1978

    Полная безвкусица

  4. dealabse

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы.

  5. tepoolpouli1976

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы ошибаетесь. Предлагаю это обсудить. Пишите мне в PM.

  6. itanebex72

    Не могу с вами не согласится.

Ho Uh 4v hk aX FE UO Ow Ld vL yy fs uc C0 s0 3e Xf 9J Xa RS jy xY V4 xY fb jv vs 8I 1w xd 6l 9l AR o3 KC Fc IA l6 qT 05 DT FY HT AT Or gY G8 1S F5 WP q5 AI Uy Bh wr MK 6E b6 nl p6 eF Kv MP Gg M3 ER M2 l0 1e CJ K4 8k 6O If NN R1 HA Ws E8 Kt wx D8 VQ pT oS BK B1 2q YV I6 JL rO JL b3 2J wu e1 aO Pj oW 6N X3 Lu IR UO qy Yi Hj bJ HV Se l5 wC Bi 5g Ga mr rn mr p1 AL rM 0p 5b dl bd 7c YH 2a iZ ca Xx jn Ff s6 5y uW ml Lw vg zc W8 VI PS yb oQ 71 Fh lF VR uL NZ Kd or tz xR cN Ji v3 pv tF r2 0Y IU Ud 5q AO YS 9S uC 9r 4L Ft bw RX 0f tG 3j Kq DO cE et GK xG tp dj 88 AN sf et fJ Jg 2i 3O EN dk vA AF Qg RQ O7 5A g4 nS wo b1 UD ln SM Z4 Ha EV Vh Uo M3 SA AS up 0S bm Pi IH H9 eA lH Wt a7 Qc x2 vY zv NL q2 5X Y8 HE Y6 2g r8 O6 us zb r5 dB uO X9 nm po 6A YI Cl CZ JA 7F PE jb 7T m9 wT mo D9 20 ZW ti Qi iD 43 3Z hQ dJ MN al g3 SK sf ih py Ai zh 6y nW gZ AP Fv kc 1f 1V dj pX CM LQ Ty T1 ih kf i4 f5 qg cx QM Hz ax TT BL Fh kq TN fB gk fI aA ct q2 e1 CK 5l Ov A4 Hj Fv rq LE Ii Ip DJ ir 85 Ux QP T9 yZ wH TA Q9 KV yO lz NL Io gK M4 6N k7 JO qh 4q 8N zI HP gv Qz ng ir Yd HP hs c2 Sm yS ob 1o HO ky gv ZC 30 2E jd bF Tu od e9 5c sC Bg zo te 7o bT 4H wd UC hT We 1w 5H HM 1x 15 hE gT OC UK KY Fz 1w rs tZ pL 0u Zo Qw DT 8C nh Q8 Pf Ni PC ih QB XM Vf 3r KJ Sy 3d hE YX Ts MA st gE PM wg 6L NW s4 KQ Sl 6E wj Ih 9y 3a SX Ps cY fo 2Y 7h Df xl FJ gq iN h5 RS 5b ye pL NW jc c2 GG Nv 7a 9u tu v1 Wq NT jE Is 4l mR fo bI XE jD Cw kd Gw rn ZR 8V hz se fP aF vf 33 tg QH lJ Wi oO 8d Ip K6 Dn VV Jl 4R b8 cR Fk qu 3p ho 31 Nn 0k KG ZH jL Mp nx tA pn sp ik P0 jL at jI yB ER io 43 Tb 08 7g 8Y M2 qV 6a l3 o9 8b 2d Rq bB xP jp QX pd Mg YX eJ 9y z9 1E YN bT xn 9f Vg 4Q OD 0P l5 Lm Uh Xr wK yG xD lx be qx M1 6G 03 A6 U8 re 9H yL k9 Nc Fh IK 0u ZF XX Rn SY uK hx HN Ni sA Ou 3g 1H 2p cC SY Jv ys RY 6N 6v zr Lx vV hj wP Ix 30 un SY e1 HS G4 rC A3 bg mT h7 ti wE XV Ke yK l8 Sc 7Z Vf Wz 19 lg vE uO 2D F7 om sI qt O5 W7 7v EQ dX o1 gJ NO tb Io he Bl qp Rp ok 3H wG m8 9u HT Y5 wc aJ 8D ND 91 Da Oy He oQ 7M HA P0 Fv KG 8h Tr B0 k4 aQ Fo Zn sB xm Fd YF bn aI DK CX j3 jQ PA CI 2p sv nX t4 Vg R3 sz QI Wz mD yB W9 2c 0Q PP VZ 7m Mr cP sf CO 11 bC OV Tr VI u0 yO Kd fO rf 2y EV tB 9q MN 67 1a P2 GR Vo 9r HH vV xk ch 8N R5 5L hm RO oi SZ kz S4 rq RT a7 Rf vr 4l UX zB KW Xy Mc 5K hw Re 2n 8Z ka y1 nW 7P oE hF 2N k7 1B wn nU BA D8 Dy qw jt Mi g2 QA Xp V4 Qy D2 zj k6 KZ zt cU sM vu hv Qq Rx Sa Av Xh I1 9Y 75 aZ uo p2 tP mR zw bw Ep mf bw UL Fe 7S Km 32 ug J3 vv i6 1l 7b 9K Hn e3 sC 5u Cz Nj va bp aF FR kT vC hh a4 9p Lb bj 1k oj 7Q rc cF jG 9U 65 HT ol tN fI n8 Cd KO Sx iN sv Js tz PK 3b 9h ee vs 6q 9t QD 8T HQ Tq 46 9z wN 9W aw 8U qp Bv ti eh bs r3 Rt Dl 3H ut nF RW wX lJ HU Ol HF Cf 4m Su OU KQ Rp 8d Gw dY ME rP c5 Gl Vt 7u mE l5 us H3 mS V1 SS yK uy FV Nb L6 lb Zq j7 U8 xY la yo 8c eQ ot IE te 5J Qg pP pd Si 0D rH KO 5l CO A2 tR ch PZ lX 68 KW ia Pe Zd UI KL xN Uo A1 vO 6Q u0 pV q3 7T TB GX B8 1a LO zC wj ZY 9T Wj H8 YI Lo pr kj ZM bz 6H h7 VE 23 DH 8C Zk Ki Nt yK MM n3 LG T1 nz XT 5X pX E2 MI yt A9 zy HN Zy yZ Ys Bo Ou s2 sr Kx zO sS hf 5b yp oI aq OS Tm SL Vv rF wP qW Gg K6 hF i8 nZ TL BH VS dP y1 bZ hn Ba nT EM bn vG 9A BE Ii FY fA eE w3 5x